Analisis Return Saham, Return Pasar dan BCG matriks Sampoerna Agro Tbk.

PROFIL PERUSAHAAN
Nama : Sampoerna Agro Tbk
Kode : SGRO
Alamat Kantor alamat : Sampoerna Strategic Square North, Lt. 24 Jl. Jend. Sudirman Kav. 45 Jakarta 12930
Alamat Email : bud@sampoernaagro.com
No. Telepon : 021-577 0886 021-577 1711
Faks : 021-577 0015,577 1712
NPWP : 01.598.906.4-308.000
NPKP : 01.598.906.4-301.000
Situs : www.sampoernaagro.com
Tanggal IPO : 6/18/2007 12:00:00 AM
Papan : Utama
Bidang Usaha Utama : Agriculture Plantation
Sektor : AGRICULTURE
Sub Sektor : PLANTATION
Biro Administrasi Efek : PT Datindo Entrycom

Berikut adalah anak perusahaan Sampoerna Agro, Tbk.

A. Analisis rerata dan standar deviasi return saham dan return pasar serta beta saham perusahaan
1. Standar Deviasi
Ri Rm
average 0.002258 0.002192
SD 0.026454 0.014176

Keterangan:
Ri : Return saham
Rm : Return pasar
Average : Rerata
SD : Standar deviasi
Dari data saham harian Sampoerna Agro, Tbk (SGRO) didapatkan rerata return saham = 0.002258 > rerata IHSG = 0.002192 ini berarti berpengaruh positif bagi perusahaan karena rerata return saham perusahaan lebih tinggi daripada rerata return perusahaan lain yang ada di pasar.
Dari data saham harian Sampoerna Agro, Tbk (SGRO) didapatkan standar deviasi return saham = 0.026454 > standar deviasi IHSG = 0.014176 ini berarti tingkat resiko SGRO lebih tinggi dibandingkan perusahaan lain yang ada di pasar.
2. Beta
Beta merupakan suatu koefisien regresi yang di rancang untuk mengukur perluasan terhadap laba asset yang bergerak secara bersamaan dengan pasaran yang meluas. Beta (variabel sentral dalam model penentuan harga asset modal atau CPAM) digunakan sebagai ukuran utama atas resiko yang tidak dapat divariasikan.
Asumsinya:
• Beta = 1 menunjukkan bahwa keamanan harga yang bergerak seiringan dengan harga pasar
• Beta < 1 menunjukkan bahwa keamanan harga yang bergerak kurang stabil dibandingkan harga pasar • Beta > 1 menunjukkan bahwa keamanan harga yang bergerak lebih stabil daripada harga pasar.
Dari hasil perhitungan beta SGRO, didapatkan hasil sebesar 1.122447 > 1 yang menunjukkan bahwa keamanan harga yang bergerak lebih stabil daripada harga pasar.
A. Faktor-faktor yang mempengaruhi pergerakan return saham dan return pasar SGRO
Faktor-faktor yang mempengaruhi return saham SGRO:
1. Laba perusahaan
2. Return on Total Assets and Return on Common Equity
3. Stock split
4. Harga minyak kelapa sawit



Faktor-faktor yang mempengaruhi IHSG:
1. BI rate
2. Inflasi
3. Aktivitas return saham perusahaan
4. Faktor Politik

KESIMPULAN

1. Dari hasil perhitungan return saham dan return pasar, SGRO memiliki return saham yang lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan lain yang ada di pasar.
2. Diikuti dengan tingkat return saham yang lebih tinggi, SGRO juga memiliki tingkat risiko yang lebih tinggi pula.
3. SBU dari SGRO lebih banyak yang mendukung kinerja perusahaan daripada yang membebani perusahaan. Ini dapat dilihat dari matriks BCG yang menunjukkan hanya ada satu perusahaan yang memiliki market share yang rendah dan growth yang rendah (PT Aek Tarum)